وحید پورتجریشی؛ اتاق شفاف: بازار نفت در آستانه هفته‌ای مهم و برگزاری نشست وزرای اوپک‌ پلاس در تاریخ ۲ آگوست قرار گرفته که انتظار می‌رود در این نشست، درباره افزایش روزانه ۱۸۸۰۰۰ بشکه‌ای عرضه نفت در ماه سپتامبر تصمیم‌گیری شود. اگرچه این افزایش بخشی از روند تدریجی بازگرداندن کاهش داوطلبانه تولید اعضای اوپک‌ پلاس به بازار خواهد بود، اما تحولات اخیر و اختلال‌های جدید در عرضه مرتبط با تنش‌های ایران، تولید واقعی این ائتلاف را به میزان قابل‌ توجهی پایین‌تر از سهمیه‌های تعیین ‌شده قرار داده است.

بر اساس آخرین داده‌ها، تولید اوپک ‌پلاس در ماه ژوئن به ۳۶.۲۸ میلیون بشکه در روز رسیده که فاصله قابل‌توجهی با سطح نزدیک به ۴۳ میلیون بشکه‌ای پیش از آغاز درگیری‌های اخیر دارد. به این ترتیب، تصمیم نشست پیش ‌رو در شرایطی اتخاذ خواهد شد که بازار همچنان با ریسک‌های عرضه و نگرانی درباره اختلال در جریان انرژی روبرو است.

در آمریکا نیز تازه‌ترین گزارش اداره اطلاعات انرژی این کشور نشان می‌دهد که  ذخایر تجاری نفت خام در هفته منتهی به ۱۷ ژوئیه با افزایش ۲ میلیون بشکه‌ای به ۴۱۱.۷ میلیون بشکه رسیده است؛ رقمی که برخلاف انتظار بازار برای کاهش ذخایر بوده و می‌تواند در کوتاه‌مدت فشار بیشتری بر قیمت نفت وارد کند.

همزمان، تولید نفت خام آمریکا با اندکی کاهش به ۱۳.۸ میلیون بشکه در روز رسیده، در حالی که نرخ بهره‌برداری پالایشگاه‌ها در سطح بالای ۹۶.۱ درصد قرار گرفته و میانگین تقاضای بنزین نیز به ۸.۹ میلیون بشکه در روز رسیده است.

گاز طبیعی؛ تقاضای LNG و ریسک‌های ژئوپلیتیکی

در بازار گاز طبیعی، عوامل فاندامنتال همچنان از چشم‌انداز بازار حمایت کرده‌اند؛ به‌ویژه با توجه به افزایش عرضه LNG آمریکا به بازارهای خارجی. اداره اطلاعات انرژی آمریکا پیش‌بینی کرده میانگین صادرات LNG این کشور در سال ۲۰۲۶ به ۱۷ میلیارد فوت مکعب در روز رسیده و در سال ۲۰۲۷ با راه‌اندازی ظرفیت‌های جدید به ۱۸.۵ میلیارد فوت مکعب در روز افزایش یابد.

در همین حال، مکزیک نیز صادرات LNG از «پالایشگاه آزول» را آغاز کرده که ظرفیتی معادل ۰.۴ میلیارد فوت مکعب در روز داشته و توان صادراتی این کشور را حدود ۳ برابر کرده است.

با وجود این، تحولات خاورمیانه همچنان یک ریسک مهم برای بازار جهانی گاز محسوب می‌شود. نگرانی درباره مسیرهای کشتیرانی در تنگه هرمز و دریای سرخ باعث شده قیمت LNG در آسیا به بالاترین سطح ۴ ماه اخیر برسد و احتمال اختلال در عرضه جهانی گاز همچنان در کانون توجه معامله‌گران قرار داشته باشد.

تحلیل تکنیکال گاز طبیعی؛ افزایش فشار فروش در پی شکست حمایت ۲.۸۲۷ دلار

قیمت گاز طبیعی پس از شکست حمایت بلندمدت ۲.۸۲۷ دلار، در مسیر نزولی قرار گرفته و نشانه‌های ضعف بیشتری از خود نشان داده است. قیمت در زمان بررسی در محدوده ۲.۷۸۸ دلار قرار داشته و پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۲.۹۰۹ دلار و میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در ۲.۹۶۹ دلار معامله شده که تداوم برتری فروشندگان را نشان می‌دهد.

خط روند نزولی نیز همچنان پابرجا بوده و شاخص قدرت نسبی یا RSI در محدوده ۳۳ قرار گرفته که فشار نزولی قابل ‌توجه بازار را نشان می‌دهد.

حمایت‌های مهم گاز طبیعی در سطوح ۲.۷۸۱، ۲.۷۲۸ و ۲.۶۶۲ دلار قرار داشته و مقاومت‌ها نیز در محدوده‌های ۲.۸۲۷، ۲.۹۵۰ و ۳.۰۲۸ دلار واقع شده‌اند. تا زمانی که قیمت پایین‌تر از ۲.۸۲۷ دلار قرار داشته باشد، احتمال ادامه اصلاح قیمت به سمت ۲.۷۲۸ دلار وجود دارد. در مقابل، بازپس‌گیری سطح ۲.۸۲۷ دلار می‌تواند قدرت را دوباره به خریداران بازگردانده و زمینه حرکت قیمت به سمت ۲.۹۵۰ دلار را فراهم کند.

تحلیل تکنیکال نفت WTI؛ اصلاح قیمت زیر میانگین ۵۰ روزه عمیق‌تر شده است

قیمت نفت WTI در ادامه روند نزولی خود، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۸۷.۱۲ دلار و حمایت محوری ۸۷ دلار را شکسته و در ادامه تا محدوده ۸۳.۵۶ دلار کاهش یافته است. این اصلاح قیمت از محدوده ۹۳.۵۰ دلار آغاز شده و اگرچه کانال صعودی گسترده‌تر همچنان پابرجا مانده، اما مومنتوم کوتاه‌مدت در جهت نزولی حرکت کرده است.

شاخص RSI در محدوده ۳۳ قرار گرفته که نشان می‌دهد قیمت به شرایط اشباع فروش نزدیک شده و در نتیجه، شدت فشار فروش ممکن است در حال افزایش بیش از حد باشد.

حمایت‌های کلیدی WTI در سطوح ۸۳.۳۶، ۸۱.۳۶ و ۷۷.۹۶ دلار قرار داشته و مقاومت‌های مهم نیز در محدوده‌های ۸۷، ۹۰.۵۳ و ۹۳.۵۰ دلار واقع شده‌اند.

در صورتی که WTI نتواند در کوتاه‌مدت بار دیگر بالای ۸۷ دلار قرار بگیرد، فروشندگان همچنان دست بالا را خواهند داشت. شکست حمایت ۸۳.۳۶ دلار می‌تواند ادامه اصلاح قیمت به سمت ۸۱.۳۶ دلار را به دنبال داشته باشد. در مقابل، بازگشت قیمت به بالای ۸۷ دلار می‌تواند نشانه‌ای از تلاش خریداران برای بازپس‌گیری کنترل بازار باشد.

تحلیل تکنیکال نفت برنت؛ فروشندگان کنترل بازار را در دست گرفته‌اند

نفت برنت پس از یک حرکت نزولی قدرتمند از محدوده ۱۰۱.۷۸ دلار، میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰ و ۱۰۰ روزه را به ترتیب در ۹۰.۸۷ و ۸۶.۹۱ دلار شکسته و در زمان تنظیم این گزارش، در محدوده ۸۶.۵۹ دلار معامله می‌شود.

شاخص RSI در محدوده ۳۴ قرار گرفته که فشار نزولی بازار را نشان داده و در عین حال، نزدیک شدن این شاخص به محدوده اشباع فروش را نیز نشان می‌دهد.

حمایت‌های مهم برنت در سطوح ۸۳.۵۲ و ۷۹.۵۲ دلار قرار داشته و مقاومت‌های کلیدی نیز در محدوده‌های ۸۸.۱۲، ۹۰.۸۷ و ۹۲.۷۲ دلار واقع شده‌اند. چشم‌انداز کوتاه‌مدت نفت برنت تا زمانی که قیمت پایین‌تر از ۸۸.۱۲ دلار قرار داشته باشد، همچنان نزولی خواهد بود.

شکست حمایت ۸۳.۵۲ دلار می‌تواند مسیر حرکت قیمت به سمت ۷۹.۵۲ دلار را باز کند، در حالی که بازگشت قیمت به بالای ۸۸.۱۲ دلار می‌تواند نشانه‌ای از کاهش فشار نزولی و آغاز تلاش خریداران برای تغییر روند کوتاه‌مدت باشد.

در مجموع، بازار نفت در آستانه نشست اوپک‌پلاس با مجموعه‌ای از عوامل متضاد روبرو است. از یک سو احتمال افزایش عرضه در ماه سپتامبر و رشد ذخایر نفت خام آمریکا می‌تواند فشار نزولی بر قیمت‌ها وارد کند و از سوی دیگر، اختلال‌های ناشی از تنش‌های ژئوپلیتیکی همچنان ریسک عرضه را بالا نگه داشته است. در بازار گاز طبیعی نیز رشد صادرات LNG آمریکا و افزایش ظرفیت صادراتی مکزیک از عوامل بنیادی مهم بوده، اما ریسک‌های مرتبط با مسیرهای انتقال انرژی در خاورمیانه همچنان چشم‌انداز بازار را تحت تأثیر قرار داده است. از منظر تکنیکال، حفظ حمایت ۸۳.۳۶ دلار برای WTI اهمیت زیادی داشته و شکست آن می‌تواند اصلاح قیمت را به سمت ۸۱.۳۶ دلار عمیق‌تر کند، در حالی که بازگشت قیمت به بالای ۸۷ دلار می‌تواند نخستین نشانه برای تقویت دوباره خریداران باشد.