وحید پورتجریشی؛ اتاق شفاف: قیمت نقره در معاملات روز چهارشنبه به وقت بازارهای آسیایی با رشد ۱.۱۴ درصدی به محدوده ۵۷.۸۰ دلار در هر اونس رسید. قیمت نقره در حالی افزایش یافت که قیمت نفت نیز تحت تاثیر تشدید تنش‌ها میان آمریکا و ایران با قدرت صعود کرد.

قیمت نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) نیز در زمان تنظیم این گزارش با رشد ۳.۶۵ درصدی به محدوده ۸۱.۲۰ دلار رسیده و به این ترتیب، روند نزولی سه روزه خود را متوقف کرد.

فرماندهی مرکزی آمریکا (سنتکام) اواخر روز سه‌شنبه مدعی شد که موشک‌های بالستیک شلیک‌ شده از سوی نیروهای سپاه پاسداران ایران رهگیری شده است. در واکنش به این حملات، سنتکام از انجام حملات دقیق در عراق علیه گروه‌های مقاومت خبر داد که به گفته این نهاد، در حال برنامه‌ریزی برای حمله به نیروهای آمریکایی و تاسیسات نفتی عربستان سعودی بودند.

افزایش قیمت نفت؛ تهدیدی برای فلزات گرانبها

با وجود رشد اخیر نقره، این فلز در ماه‌های گذشته عملکرد ضعیف‌تری به نمایش گذاشته است. افزایش قیمت نفت می‌تواند انتظارات تورمی در اقتصاد جهانی را تقویت نماید. در چنین شرایطی، بانک‌های مرکزی ممکن است برای مدت طولانی‌تری نرخ بهره را در سطوح بالا حفظ یا از کاهش آن خودداری کنند.

نرخ‌های بهره بالاتر معمولا به زیان دارایی‌های بدون بازده مانند طلا و نقره تمام می‌شود. چراکه افزایش بازده اوراق و سایر دارایی‌های درآمدزا می‌تواند جذابیت سرمایه‌گذاری در فلزات گرانبها را کاهش دهد.

در همین حال، سرمایه گذاران  در انتظار اعلام تصمیم جدید فدرال رزرو آمریکا درباره سیاست پولی هستند. بر اساس داده‌های ابزار CME FedWatch، بازار با احتمال ۶۹.۵ درصد، انتظار دارد بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را در محدوده ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد بدون تغییر حفظ کند. در صورت تحقق این پیش‌بینی، این پنجمین نشست متوالی خواهد بود که فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر باقی می‌گذارد.

با اینحال، سرمایه‌گذاران احتمالا نباید انتظار دریافت سیگنال مشخصی درباره مسیر آینده سیاست پولی از سوی فدرال رزرو داشته باشند. 

روند قیمت نقره در محدوده نزولی کوتاه‌مدت

از منظر تکنیکال، قیمت نقره در محدوده ۵۷.۶۳ دلار معامله شده و با وجود رشد روزانه، همچنان در کوتاه‌مدت تحت فشار نزولی قرار دارد. قیمت انس نقره پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در محدوده ۵۸.۹۳ دلار قرار گرفته است.

قرار گرفتن قیمت زیر این میانگین متحرک کوتاه‌مدت نشان می‌دهد که هرگونه تلاش برای صعود با افزایش فشار فروش مواجه می‌شود. همچنین شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۴۳ قرار داشته و پایین‌تر از سطح خنثی ۵۰ است؛ شرایطی که از تداوم فشار نزولی حکایت دارد. با این وجود، بازار هنوز در محدوده اشباع فروش قرار نگرفته است.

در سمت صعودی، میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در محدوده ۵۸.۹۳ دلار نخستین مقاومت مهم نقره محسوب می‌شود. ثبت یک کندل روزانه بالاتر از این سطح می‌تواند فشار نزولی فعلی را کاهش داده و زمینه را برای حرکت مجدد قیمت به سمت سطح روانی ۶۰ دلار فراهم کند.

در مقابل، در صورت افزایش فشار فروش، کف ۱۷ جولای در محدوده ۵۴.۷۷ دلار مهمترین حمایت پیش‌روی نقره خواهد بود. شکست این سطح می‌تواند چشم‌انداز کوتاه‌مدت فلز سفید را تضعیف کرده و زمینه را برای اصلاح قیمت بیشتر فراهم کند.

نقره در شرایطی تلاش می‌کند از فشار نزولی ماه‌های اخیر خود فاصله بگیرد که افزایش قیمت نفت و نگرانی‌های تورمی، چشم‌انداز کاهش نرخ بهره را پیچیده‌تر کرده است. در کوتاه‌مدت، تصمیم فدرال رزرو و تحولات ژئوپلیتیک می‌توانند نقش مهمی در تعیین مسیر بعدی نقره داشته باشند، اما از منظر تکنیکال، عبور پایدار از مقاومت ۵۸.۹۳ دلار نخستین نشانه بهبود وضعیت این فلز خواهد بود.