به گزارش اتاق شفاف، تامین مالی تعهدی و اتصال جریان اعتبار به نقطه واقعی مبادله کالا به عنوان یکی از راهکارهای نوین عبور از رکود تورمی در زنجیره تامین شناخته می‌شود. در جریان برگزاری هشتمین نمایشگاه صنعت پخش در مرکز نمایشگاه‌ها و همایش‌های بین‌المللی ایران‌مال، نشستی تخصصی با عنوان «اعتبار موتور رشد فروش» به میزبانی پلتفرم باروک در سالن حافظ برگزار شد تا ابعاد مختلف تامین مالی زنجیره تامین (SCF) و نقش فناوری‌های مالی در توسعه شبکه توزیع بررسی شود.

محمد مظاهری رئیس هیئت مدیره باروک درحاشیه این نشست و در گفت‌وگوی اختصاصی با خبرنگار اتاق شفاف با اشاره به تعیین زمان بازپرداخت و سازوکار مالی اظهار داشت: در بخش معاملات بنگاه به بنگاه (B2B) مدت زمان اعتبار توسط خریدار و فروشنده تعیین می‌شود و پلتفرم در آن مداخله‌ای ندارد؛ اما هر چه منابع مالی تامین‌کننده بانکی افزایش یابد، دسترسی زنجیره به بازه‌های زمانی طولانی‌تر تسهیل می‌شود. در بخش معاملات خرد (B2C) تسویه با پذیرنده در کوتاه‌ترین زمان انجام می‌پذیرد. مدل درآمدی این بستر نیز کامزد‌محور و مبتنی بر ارائه خدمات نوآورانه است، به گونه‌ای که هزینه استفاده از اعتبار برای کسب‌وکارها در سطح بسیار پایینی مدیریت می‌شود.

تغییر پارادایم از تسهیلات سنتی نقدی به تامین مالی تعهدی و پلتفرمی موجب اتصال مستقیم اعتبار به جریان واقعی کالا و کاهش چشمگیر ریسک نکول در شبکه بانکی می‌شود

وی در خصوص کارکرد این ابزار در شرایط تورمی افزود: هدف بنیادین ما حرکت در جهت عکس رکود تورمی است. با ارتقای هوشمندی در اعتبارسنجی و افزایش سرعت گردش کالا، معاملات بدون نیاز به تزریق نقدینگی پرریسک انجام شده و فروشنده در سررسید دقیق به منابع خود دست می‌یابد که این فرایند اثر ضربه‌ای تورم بر بنگاه‌ها را خنثی می‌کند.

گذار از تسهیلات کلاسیک به تامین مالی تعهدی

همچنین این نشست که با مدیریت رضا جمیلی برگزار شد، کارشناسان به واکاوی چالش‌های مدل‌های سنتی پرداختند. کاوه صبایی مدیر امور برنامه‌ریزی راهبردی و مشاور مدیرعامل بانک تجارت با مقایسه دو الگوی سنتی و تعهدی تصریح کرد: در الگوی کلاسیک، منابع آزاد جمع‌آوری‌شده در قالب تسهیلات نقدی بدون اتصال به جریان کالا پرداخت می‌شد که ریسک نکول بالایی داشت و به دلیل محدودیت‌های ترازنامه‌ای بانک مرکزی، کارایی خود را از دست داده است.

صبایی توضیح داد: در مدل دوم یعنی تامین مالی تعهدی، بانک در گام نخست اصالت معامله میان خریدار و فروشنده را گارانتی کرده و سپس در صورت نیاز، تسهیلات را به صورت کانالیزه‌شده و متاخر اعطا می‌کند. از آنجا که این تسهیلات بر سه ضلع اصلی معامله شامل کالا، داده و پول منطبق است، ریسک نکول به شدت کاهش یافته و از خلق پول تورم‌زا جلوگیری می‌شود. به گفته وی، در بانک تجارت نزدیک به ۲۹۰ تا ۳۰۰ همت تامین مالی در این فضا صورت گرفته که در بخش پلتفرمی «کسب‌نو» با همکاری فین‌تک باروک، بالغ بر ۲۱ تا ۲۲ همت تامین مالی با مشارکت ۳۰۰ تامین‌کننده و ۳۱ هزار مرچنت محقق شده است.

بر اساس داده‌های ارائه شده در همکاری بانک تجارت و باروک نزدیک به ۲۲ همت تامین مالی با مشارکت ۳۰۰ تامین‌کننده و ۳۱ هزار پذیرنده بدون خلق پول تورم‌زا محقق شده است

رفتار کاربر به مثابه وثیقه نوین

در ادامه آرش لرستانی مدیرعامل باروک با اشاره به کارکرد مالی تعبیه‌شده (Embedded Finance) در صنعت پخش اظهار داشت: پلتفرم با ایفای نقش سیستم‌عامل، ارتباط میان بازیگران زنجیره را هوشمند می‌سازد. به طور متوسط هر پذیرنده از ۱۸ شرکت پخش خرید می‌کند و ثبت این دادوستدها دیتای غنی ایجاد می‌نماید. در این پارادایم، رفتار تجاری و سابقه تراکنش‌های پذیرنده جایگزین وثایق سنتی، چک و ضمانت‌نامه‌ها می‌شود.

وی با اشاره به داینامیک بودن اعتبارسنجی افزود: ارزیابی اعتباری به صورت لحظه‌ای و بر اساس جریان کالا و تسویه تغییر می‌کند. این مدل بر خلاف رویکردهای اعطای وام سنتی، به دنبال ایجاد بدهی غیرمولد نیست بلکه رشد جریان سالم تجاری را با کاهش ریسک شبکه دنبال می‌کند.

فناوری‌های تحلیل رفتار مالی و اعتبارسنجی پویا جایگزین چک و ضمانت‌نامه‌های سنتی شده و با افزایش سرعت گردش کالا توان مقابله با پیامدهای رکود تورمی را تقویت می‌کند

چالش‌های اعتبارسنجی سنتی در شرکت‌های توزیع

در بخش دیگری از پنل، احمدی مدیرعامل شرکت طلوع پخش آفتاب و حمید رزمجو مدیرعامل شرکت به‌پخش به چالش‌های وصول مطالبات در شرایط نوسان اقتصادی پرداختند. احمدی عنوان کرد: تغییرات اقتصادی سال‌های اخیر مدل‌های اعتبارسنجی سنتی شرکت‌های پخش را با چالش مواجه کرده است. برای شرکتی با ده‌ها هزار مشتری در سراسر کشور، پایش پویای اعتبارات و اتصال به سامانه‌های هوشمند سکیور الزامی است تا جریان نقدینگی و کالکشن مالی بدون تنش تداوم یابد.